Entre Serrano y Francisco Silvela. Calle dedicada al general Diego de León, que tomó parte en el asalto al Palacio Real, con la intención de secuestrar a la reina niña Isabel y restaurar la regencia de María Cristina. Tras fracasar la intentona, fue condenado a muerte y fusilado en las afueras de la Puerta de Toledo.

En esta calle, de carácter muy comercial, se encuentra el Hospital de la Princesa. El mercado de Diego de León se inauguró el 8 de julio de 1936. En el número 38 de la calle, esquina a Castelló, se abrió en 1918 una de las joyas de los establecimientos comerciales del barrio, “Borregón Hermanos, S.A.”; en el número 40, abría en 1925 “La Floria”, para perfumar el aroma intimista de la calle, una fábrica de churros, patatas fritas y pan.